香港財務報告準則中的「投資實體」是什麼？您如何對「投資實體」中的子公司的投資進行會計處理？

1. 什麼是「投資實體」？

根據 HKFRS 10《合併財務報表》，投資實體（Investment Entity） 是指符合以下所有條件的實體：

1. 資金來源：從一個或多個投資者處獲得資金；

2. 投資管理服務：向投資者提供投資管理服務；

3. 經營目的：承諾其經營目的是僅通過資本增值、投資收益（如股息、利息）或兩者結合為投資者獲取回報；

4. 計量基礎：以公允價值為基礎衡量和評估幾乎所有投資的業績。

   
   

2. 投資實體通常具備的特徵（非強制但常見）

• 擁有多項投資（而非單一資產）；

• 有多個投資者（而非單一控股股東）；

• 投資者非關聯方；

• 投資者持有股權或類似權益（如基金份額）。

  
  

投資實體對子公司投資的會計處理

若企業被認定為投資實體，則其無需合併子公司，而是按 公允價值計量，且其變動計入 損益（FVTPL）。

（1）初始確認

• 按 公允價值 入賬（若公允價值無法可靠取得，則按成本計量）。

（2）後續計量

• 子公司股權按公允價值重新計量，變動計入 當期損益（P&L）。

• 收到的子公司股息 確認為投資收益（計入損益）。

（3）例外情況（仍需合併子公司）

如果子公司符合以下條件，投資實體仍需合併：

• 子公司提供與投資相關的服務（如基金管理、行政服務）；

• 子公司本身不是投資性質（如經營貿易業務）。

（4）披露要求

投資實體需在財報中披露：

• 其作為投資實體的身份及判斷依據；

• 子公司投資的公允價值計量方法（按HKFRS 13的層次：L1/L2/L3）；

• 任何未按公允價值計量的子公司及其原因。